E-veille Asset Management, Innovation & Finance durable #103

Les deux groupes étudieraient les différentes formes que pourrait prendre leur union, après la fusion de la gestion d’actifs d’AXA et de BNP Paribas annoncée cet été.

Au cours des derniers mois, certaines valeurs du CAC 40 ont enregistré des baisses spectaculaires. Des chutes des cours supérieures à 10 % ont été plus fréquentes en 2023 qu’en 2013.

Là où les assureurs ont des modèles très aboutis pour identifier les risques et calculer leurs primes d’assurance, le secteur de l’asset management se cherche encore. Les sociétés de gestion avancent bien souvent à tâtons et sont contraintes d’adopter une approche qualitative, au cas par cas, pour tenter d’évaluer les effets du climat sur leurs investissements.

Les négociations à Bakou restent figées sur les questions de financement et d’aides publiques à destination des pays du Sud, laissant peu de place à un sujet de plus en plus préoccupant : la nécessaire adaptation des territoires et des modes de vie aux aléas climatiques.

l’IAPB a présenté sa feuille de route pour des « crédits biodiversité » à haute intégrité. Ces instruments doivent servir à mobiliser des financements privés, en faveur de la protection de la nature.

Le passage aux énergies bas carbone va, certes, augmenter la demande en métaux. Mais l’extraction de ressources métalliques du sous-sol sera quand même moins intensive que celle liée aux énergies fossiles.

Pour répondre aux appels d’offres, rédiger un prospectus ou générer un reporting client, l’intelligence artificielle a des atouts que les sociétés de gestion cherchent de plus en plus à exploiter. Mais des précautions s’imposent.

Entamée en 2008, la lente dégradation du « pricing power » des sociétés de gestion semble ne jamais s’arrêter. 63 % des sociétés interrogées constatent une nouvelle baisse des frais de gestion institutionnelle depuis deux ans, les autres ayant seulement observé une stabilité. Aucun gestionnaire n’a constaté de hausse et aucun n’en attend pour les deux prochaines années.

Ce guide se veut un outil décrivant le cadre de référence et les bonnes pratiques en matière d’analyse des plans de transition climat. Il est destiné aux analystes du secteur financier et aux entreprises dans le cadre de l’élaboration et du pilotage de leurs stratégies de transition carbone.

Fort des difficultés ou des manquements de gouvernance des sociétés, le HCGE a approfondi cette année certaines thématiques. En matière de responsabilité sociale et environnementale (RSE), le HCGE constate que les sociétés n’hésitent pas à désigner un référent climat au sein du conseil.

Les pays réunis à Bakou ont adopté des mesures régissant les échanges d’émissions de CO₂ entre Etats et entreprises. Elles présentent toutefois des failles, risquant de saper les efforts de réduction des émissions.

Deconnexion critique entre la réalité du changement climatique (incendies, sécheresses, inondations…) et la priorité donnée par les gouvernements aux politiques de décarbonation… le réchauffement continue à un rythme de 0.3° par décade.

Depuis deux ans, les équipes d’investissement des asset managers accélèrent leur prise en main des outils d’IA. Si beaucoup de tests portent sur l’analyse des marchés et des entreprises en amont, ils se rapprochent peu à peu de la décision d’investissement. Sans l’atteindre à ce stade.