E-veille Asset Management, Innovation & Finance durable #104

L’objectif ultime de ce rapprochement porte sur la création de synergies, à travers la mise en commun des fonctions support (systèmes d’information, services généraux, finance, juridique, ressources humaines, etc.). A cette rationalisation propre à toutes les fusions s’ajoutera celle, plus spécifique, du coeur de métier, avec le rapprochement des gammes de fonds d’investissement.

Les négociations avancent pour créer un champion européen de la gestion d’actifs qui pèserait 2.000 milliards d’euros. Les deux groupes se sont accordés sur des principes de discussion autour d’une future coentreprise et sa gouvernance.

Dans un environnement marqué par un ralentissement des cessions, pesant sur les redistributions, les investisseurs (LP, limited partners) perdent patience et ferment la porte à certains fonds non cotés. Ainsi, près de neuf sur dix (88%) ne souhaitent pas réinvestir chez un ou plusieurs de leurs gérants (GP, general partners) au cours des douze prochains mois.

Deux nouvelles études dénoncent les abus sur la labellisation « durable » des fonds d’investissement, et le financement massif des énergies fossiles par les grandes sociétés de gestion.

Le climat s’impose quasi systématiquement dans la politique de rémunération des patrons des plus grandes entreprises cotées , c’est devenu la norme. En 2024, 92 % des entreprises du SBF120 intègrent des critères de performance climatique dans la rémunération variable (court ou long terme) de leur dirigeant.

L’AMF présente quelques éléments clés de ce règlement (EUGBR) qui a pour objet principal de créer un standard volontaire « EuGB » pour les obligations vertes fondé sur le principe d’un alignement de l’utilisation des fonds levés sur la taxonomie européenne.

Deepki, la plateforme de data intelligence qui vient de fêter ses 10 ans, se dote d’une nouvelle application gorgée d’intelligence artificielle

Franklin Templeton et BlackRock étendent leurs fonds monétaires tokenisés à plusieurs blockchains, illustrant l’essor des actifs financiers sur la blockchain et leur adoption croissante par les investisseurs institutionnels.

Destinée à renforcer la solidité numérique du secteur financier, la directive européenne donne un travail considérable aux sociétés de gestion, parfois découragées.

« Avec cette opération, la Belgique devient notre premier marché devant la France, la Suisse, et le Luxembourg ».

Une poignée de valeurs très performantes domine le marché des actions américain. Une situation qui profite à la gestion indicielle au détriment des asset managers traditionnels. Ces derniers continuent pourtant de croire à la revanche de l’analyse fondamentale.

Les lancements de fonds de titrisation se sont multipliés ces derniers mois. Ils apportent un surcroît de rendement par rapport aux fonds obligataires classiques et constituent une alternative à la dette privée. Compte tenu de leur complexité, ils sont réservés à une clientèle de professionnels.

L’AMF a décidé, le 16 décembre 2024, de se conformer aux orientations de l’ESMA. A cet effet, l’AMF publiera d’ici à la fin de l’année les adaptations nécessaires de sa position-recommandation DOC-2020-03, en reprenant les lignes directrices de l’ESMA sur la dénomination des fonds, et en apportant les aménagements nécessaires s’agissant de la partie sur la documentation commerciale.

Près de 90 % des sociétés de gestion en private equity et dette privée disposent d’une politique dédiée, contre 57 % il y a deux ans.

Les fournisseurs de notations ESG passaient jusque-là sous les radars. Ils seront désormais soumis à une autorisation d’exercer et à la supervision de l’Autorité européenne des marchés (ESMA).

Parmi les 235 reportings Article 29 LEC passés au crible par l’agence Ethifinance, les deux tiers des rapports sont silencieux ou peu pertinents sur la préservation du capital naturel.

Les investisseurs s’inquiètent de l’augmentation des retards et défauts. Les acteurs tentent de se prémunir d’une crise de confiance alors que la réglementation s’alourdit et que le marché menace leur modèle économique.

L’AMF présente un panorama des principales obligations en matière de gestion des risques cyber et informatiques.