E-veille Asset Management, Innovation & Finance durable n°114

L’Europe des ETF est en route. Baptisée Euronext ETF Europe, la plateforme pourrait mettre fin à la dislocation de la liquidité des fonds cotés européens. La clé ? Une uniformisation du processus qui s’opère à tous les étages, de la cotation au règlement/livraison des parts.

Depuis l’entrée en vigueur de la directive européenne MiFID II en 2018, les métiers de l’analyse financière se sont profondément transformés. Tandis que les analystes sell-side développaient un modèle de recherche sponsorisée, de plus en plus de sociétés de gestion ont choisi d’internaliser l’analyse financière, ce qui conduit à l’essor des analystes buy-side.

Les asset managers explorent ce que l’IA peut leur offrir en matière de reporting ou d’analyse ESG. Sans perdre de vue les risques environnementaux et sociaux associés à son utilisation.

L’ESMA insiste dans sa communication sur le contexte particulier de l’année 2025, lié aux évolutions en cours du cadre réglementaire et à l’absence de transposition de la CSRD par certains Etats membres. Elle fait état des dernières évolutions de la révision de la directive CSRD, des normes de reporting de durabilité européennes (European Sustainability Reporting Standards ou ESRS) et du reporting Taxonomie.

Le palmarès annuel des ambitions climatiques des grands groupes français établi par l’ONG Les Ateliers du futur montre des progrès chez certains industriels, mais pointe aussi du doigt des lacunes dans le secteur financier.

La plateforme, toujours leader mondial des transactions au comptant (40 % de part de marché cet été, selon CoinGecko), fait de nouveau polémique, notamment pour ses produits dérivés ultraspéculatifs car potentiellement assortis de forts effets de levier.

Longtemps réservés aux investisseurs avertis, les ETF commencent à intéresser le grand public. Boostée par la digitalisation, l’évolution des plateformes en ligne et l’appétit grandissant des jeunes investisseurs, cette dynamique redessine le paysage de l’investissement.

Les vendeurs, qui ont souvent acheté cher les sociétés, et les potentiels acquéreurs ne parviennent pas à tomber d’accord sur le prix.

Les investisseurs responsables approchent l’explosion de l’intelligence artificielle (IA) avec une certaine forme de schizophrénie. D’un côté, ils ne peuvent tourner le dos aux promesses de l’IA, source de performance financière pour les portefeuilles et outil de la transition énergétique (pour gérer les réseaux électriques notamment). De l’autre, ils ne peuvent faire l’impasse sur les risques extra-financiers qui lui sont associés, environnementaux mais surtout sociétaux.

La multinationale « a délibérément fait état d’une allégation environnementale de nature à induire en erreur le consommateur, en lui laissant croire qu’en achetant ses produits ou ses services il participait à l’émergence d’une économie à faible intensité carbone », précise ainsi le tribunal.

La consommation électrique des data centers mondiaux pourrait tripler d’ici à 2030, prônant la mise en place d’une « trajectoire plafond » pour respecter les engagements climatiques.