E-veille Asset Management, Innovation & Finance durable n°121

Le conseil de stabilité (FSB) alerte sur les risques croissants du crédit privé. Le manque de données, l'opacité des opérations ou encore les pratiques de valorisation sont au cœur des inquiétudes.

Les frais des fonds d'actions françaises continuent de baisser, atteignant 1,3 % en 2025. Une dynamique portée par la concurrence des fonds indiciels cotés (ETF) et par des mesures réglementaires.

Certains produits d'épargne versent plus de 10 % de rétrocommission à leurs distributeurs. Ces placements, souvent proposés dans les assurances-vie, échappent à la réglementation sur les frais, laissant les épargnants face à des coûts parfois opaques.

Les projets de restauration de zones naturelles dégradées intéressent un nombre croissant de gérants d'actifs. Ces solutions de décarbonation dites « basées sur la nature » reposent largement sur le marché des crédits carbone volontaire, qui se structure.

Alors que les tensions géopolitiques continuent de s'intensifier, l'UE et ses membres sont sous une pression croissante pour augmenter les dépenses de défense. Dans ce contexte, la relation entre finance durable et défense est devenue un sujet central.

Négociations SFDR 2 : le texte est revu par la Commission Economique et Financière du Parlement Européen.

Le déploiement de l'intelligence artificielle (IA) s'organise entre fournisseurs américains et européens. Son usage est encadré afin de protéger la souveraineté et la confidentialité des données.

Cloud privé, multicloud, infrastructures hybrides… Face à l'omniprésence des fournisseurs américains, les gestionnaires d'actifs cherchent à sécuriser et à reprendre le contrôle de leurs données.

Mené par la Banque de France et Euroclear, ce programme permettra aux entreprises, banques et institutions publiques de se financer à court terme dans un univers blockchain à compter de décembre. Un premier pas vers une numérisation des marchés plus importante.

« Les infrastructures financières ont entamé une mutation, progressive mais profonde, portée dorénavant par la tokenisation des actifs, qui redéfinit les paiements, les règlements et la gestion de la liquidité. »

Une révision du règlement Priips est en cours au niveau européen. La référence aux scénarios de performance future devrait disparaître.

Malgré un accord politique en décembre, la stratégie européenne pour les investissements de détail n'est toujours pas finalisée. En cause : des débats, techniques mais hautement sensibles pour l'industrie, sur l'encadrement des coûts des instruments financiers.

L’Association française de la gestion d’actifs (AFG) a mis à jour son règlement de déontologie. Ce code de bonne conduite révisé a été approuvé par le Collège de l’AMF qui a décidé d’étendre son application à tous les prestataires de services d’investissement, y compris non membres de l’AFG.